цена Urals

Прибыль «Татнефти» по РСБУ за 1К23 составила 50 млрд рублей.

— Вклад 1К23 в размер промежуточных дивидендов за 1П23 мы оцениваем в 10,8 руб./акцию (дивдоходность — 2,7%).

— В квартальном сопоставлении прибыль по РСБУ снизилась на 13%, но и цена Urals уменьшилась на 9% до 3600 руб./барр.

Мы считаем новость нейтральной. В апреле мы уже видим существенный рост рублевой цены Urals (до 4700–4800 руб./барр.), а значит, чистая прибыль «Татнефти» за 2К23 может существенно вырасти. Наш прогноз дивидендов за весь 2023 год составляет 50 рублей на акцию (дивдоходность — 13%). В настоящее время наш рейтинг по акциям Татнефти — «Держать». Мы рекомендуем дождаться ясности относительно изменений в налогообложении нефтяного сектора.

ИБ «Синара»